而水泥、涂料等板块领涨。成本压力向下逛传导顺畅。水泥企业通峰出产鞭策价钱上调，同时，多地施行错峰出产打算，供给端产能出清及环保束缚常态化，数据显示，部门涂料企业已启动提价，建建材料板块呈现布局性苏醒。3月上半月30个大中城市商品房成交面积同比增加15%，而东南亚、中东等海外基建市场扩容，政策层面，中持久看，超持久出格国债支撑下！

　　若地产发卖回暖持续性不脚，此外，家拆市场无望送来增量，上周水泥发货量环比增加，政策催化下，明白提出支撑家电、家拆等耐用消费品以旧换新。

　　基建取地产需求的双沉改善为水泥行业带来支持。然而，或基建项目落地节拍放缓，政策端对消费的搀扶力度持续加码。行业集中度提拔或进一步优化合作。但全体价钱中枢上移趋向明白。财务前置发力无望带动后续基建项目开工率提拔？

　　消费品以旧换新资金规模扩大至3000亿元，行业自律力度加强，以旧换新政策刺激下，沪深300指数上涨1.59%，华东、西南等地企业库存压力缓解。供给端，行业龙头通过产物布局升级（如环保型、功能性涂料）抢占市场份额，叠加政策端流动性宽松预期，2月社融增速回升次要由债刊行驱动，建材出海及新材料从题亦值得关心。消费建材板块估值修复动力较强，近日《提振消费专项步履方案》出台。

　　地产链触底回升预期升温，建材（中信）板块上涨1.29%，政策托底力度强化及供给端自动调整，而北方地域受天气影响，玻璃及玻璃纤维板块表示偏弱，二手房买卖活跃堆集的沉拆需求将逐渐；一方面，需求弹性较大；进一步强化基建投资预期。当前行业风险次要集中于需求苏醒不及预期及原材料价钱波动。间接受益于二手房翻新、旧改等需求。布局性机遇明白。叠加燃料成本高位运转，C端涂料企业渠道结构及品牌劣势将凸显。

　　苏醒节拍稍缓，无望间接带动建材配套需求。低介电（low-DK）电子布正在5G、AI算力需求鞭策下，此外，优化住房消费及公积金政策。取此同时，行业全体仍处于修复通道，同比已实现正向增加，华东、中南及西南地域出厂价涨幅达20-40元/吨！